理财

调整投资理念 平衡风险收益

  随着资管新规过渡期延长至2021年底,银行处置存量资产的压力被认为有所缓解。但与此同时,业内人士提醒,打破刚兑只是时间问题。“投资者应当意识到理财产品保本保收益的时代已近末期,需及时调整自身投资理念,理解多数情况下高收益也伴随着高风险,对理财产品底层资产的收益、风险形成充分的认识,养成谨慎投资的习惯。”普益标准研究员王晨宇指出。

  对于存量非标产品,王晨宇认为,投资者仍可继续进行购买,但应对后续理财产品净值化转型有所预期,投资心态应做出相应调整。

  ■本报记者 吉雪娇

  理财市场:平均预期收益率下行

  据普益标准统计,本周(8月3日-8月9日),西南地区共95款银行理财产品在售,平均预期收益率为3.78%。其中,有71款产品获得普益标准星级评定,平均预期收益率为3.91%。

  投资者关注的低门槛(10万元以下)理财产品中,西南地区有48款获得普益标准星级评定,平均预期收益率为3.94%。其中三星产品27款,平均预期收益率为3.82%;四星产品19款,平均预期收益率4.08%;五星产品2款,平均预期收益率为4.22%。

  近期,银行理财收益波动趋缓。上周(7月25日-7月31日),238家银行共发行了1337款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行减少38家,产品发行量减少66款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.78%,较上期保持不变。

  具体来看,保本型产品中,18个省份收益率实现环比上涨,5个省份收益率环比下降;非保本型产品中,2个省份收益率实现环比上涨,29个省份收益率环比下降。其中,保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、吉林省、广西壮 族 自 治 区 , 分 别 为 4.00% 、3.93%、3.65%;非保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、天津、山东省,分别为 3.82%、3.79%、3.78%。,

  从预期收益与投资期限的关系来看,1年以上期限非保本理财产品收益率较高,为4.21%;6-12个月、3-6个月、3个月以下期限银行理财产品平均收益率分别为4.05%、3.83%、3.72%。

  低门槛理财:“破4”产品减少

  据不完全统计,本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中,恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2020年第242期(盛夏特别款)产品预期最高收益率居前,为4.26%。

  随后是大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第319期产品、成都农商银行发行的天府理财之“增富”理财产品(ZFG20096-新客户专享)产品、渤海银行(港股09668)发行的2020年渤盛161号理财产品,分别给出了4.1%、4.1%、4.07%的预期最高收益率。

  此外,中国民生银行(行情600016,诊股)(港股01988)发行的非凡资产管理季增利第452期定制款(新喜)理财产品、广发银行发行的“薪满益足”中国人寿(行情601628,诊股)(港股02628)客户专属鑫福鑫享理财产品第六十期、成都银行(行情601838,诊股)发行的芙蓉锦程汇得益2020年25号产品、重庆银行(港股01963)发行的长江鑫利2020年第122期产品、攀枝花市商业银行发行的“金色攀枝花”系列“锦上添花”第184期人民币理财产品、华夏银行(行情600015,诊股)发行的华夏盈增盈605号A款产品,预期最高收益率在3.85%-4.05%之间。

  上述10款收益较高的银行理财产品中,有7款投资门槛为1万元,为资金有限的投资者提供了选择空间。

  从投资期限来看,投资期限在100天以内的为4款,分别为天府理财之“ 增富” 理财产品(ZFG20096-新客户专享)产品、非凡资产管理季增利第452期定制款(新喜)理财产品、“薪满益足”中国人寿客户专属鑫福鑫享理财产品第六十期、长江鑫利2020年第122期产品;此外,有1款产品投资期限在300天以上,为2020年渤盛161号理财产品。

  中高门槛理财:最高预期收益率4.4%

  据不完全统计,本周面向西南地区销售的23款中高门槛银行理财产品中,最高预期收益率为4.45%。

  其中,中等门槛(10万元至50万元(不含))的理财产品中,西南地区有12款获得普益标准星级评定,平均预期收益率为3.7%。其中三星产品5款,平均预期收益率为3.56%;四星产品5款,平均预期收益率为3.77%;五星产品2款,平均预期收益率为3.85%。

  具体来看,本周华夏银行发行的华夏盈增盈617号B款产品、广发银行发行的“薪满益足”私行专属)200349期产品、上海浦东发展银行发行的2020第1期浦爱公益理财尊享盈计划(私银),分别给出了3.95%、3.9%、3.77%的预期最高收益率。

  高门槛(50万元及以上)的理财产品中,西南地区有11款获得普益标准星级评定,平均预期收益率为3.98%。其中三星产品4款,平均预期收益率为3.77%;四星产品 4 款,平均预期收益率为3.95%;五星产品3款,平均预期收益率为4.32%。

  如投资资金在此范围内,本周大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第320期(私银定制)产品、恒丰银行发行的恒裕金理财―丰利系列2020年第241期(财富尊享)产品、中国民生银行发行的非凡资产管理季增利第452期高净值款(私享新客)理财产品、交通银行(行情601328,诊股)(港股03328)发行的交银添利夏日尊享(2142200117)产品预期收益率较高,分别为4.2%、4.08%、4.05%、4%。